大摩：維持招商證券(06099)“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至7.15港元-當(dāng)前聚焦
2023-05-19 11:42:37|
來源：智通財(cái)經(jīng)
大摩將招商證券(06099)今明年成本收入比率下調(diào)5.7/3.7個(gè)百分點(diǎn)。
(資料圖)
大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持招商證券(06099)“與大市同步”評(píng)級(jí)，將年每股盈測(cè)上調(diào)約4%，明年則下調(diào)約2%，預(yù)計(jì)2025年利潤增長8%，將目標(biāo)價(jià)由6.68港元上調(diào)至7.15港元。
該行表示，將招商證券今明年經(jīng)紀(jì)費(fèi)用預(yù)測(cè)上調(diào)11%/6%，因考慮到今年次季股市平均每日成交金額(ADT)上升，及自2022年起私人基金客戶群組擴(kuò)大，集團(tuán)市場(chǎng)份額提升。另考慮到因去年受到疫情影響，新股公司上市程序受壓，今年首季開局疲軟，因此將今年投資銀行費(fèi)用預(yù)測(cè)下調(diào)18%。同時(shí)，因受惠成本控制具成效，該行將公司今明年成本收入比率下調(diào)5.7/3.7個(gè)百分點(diǎn)。
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